市场又开始捶人了！

今日，宁德时代再遭资金猛捶，股价一度大跌超8%。进入2月份，宁德时代股价连续杀跌，累计跌幅近15%，市值蒸发近两千亿元。此外，茅台、美的、隆基、恒瑞等核心资产也明显下跌。

有雪球用户总结道：“ 今年的‘三高股’表现都很弱，高市净率指数、高市盈率指数、高价股指数均跌逾12%。但是传统低估值板块的强势，年内低市净率低市盈率指数均涨逾3%。结构性行情，就看能不能踩准节奏。”

01

“宁王”遭猛砸，

股价再跌8%创阶段新低

今天上午，“锂电一哥”宁德时代再度狂跌，股价一度跌超8%。

截止发稿前，宁德市代跌幅收窄至5.47%。受宁德时代影响，固德威、中天科技、亿纬锂能等跌幅都一度跌超5%， 储能指数亦跟随大跌。

作为很多基金标配的新能源龙头股，1万多亿市值的锂电池巨头宁德时代，股价持续崩跌，前天盘中一度杀跌逼近跌停，也是罕见大跌。 究竟发生了什么？

据了解，本周二，该股曾出现过大幅杀跌的情况。当时，市场传出，宁德时代正在美国向专业机构求助，咨询其被美国制裁的可能性。但很快，公司方面回应称：“关于网传公司向美机构咨询被制裁可能性一事为不实信息。”

此外，市场又有声音传出：由于锂矿价格持续上涨，亦可能挤压现有储能技术路线的空间。也有投资者指出：“贵”才是最主要的原因，无论在市场中呆多久，都得尊重市场先生的基本规则。

值得一提的是，宁德时代的业绩并不差。公司发布2021年业绩预告，预计2021年实现归母净利润140-165亿元，同比增长150.75%-195.52%；扣非净利润120-140亿元，同比增长181.38%-228.28%。

按业绩预告测算，公司2021Q4预计实现归母净利润62.5-87.5亿元，同比增长180.8%-293.1%，环比增长91.3%-167.8%；扣非盈利54-74亿元，同比增长218.0%-335.9%，环比增长101.0%-175.5%。公司预告业绩超市场预期。

02

MSCI成分股调整，

格力电器重回外资买入菜单！

北京时间2月10日晨，国际指数编制公司MSCI公布了其2022年2月的指数季度调整结果，本次调整结果将于2022年2月28日收盘后生效。

本次调整中，MSCI全球标准指数新增21只个股，其中包括 伯特利、中伟股份、格力电器、东方生物和陆金所（ADR）等。

剔除5只股票，分别为声网（ADR）、世纪互联（ADR）、中国有赞（港股）、宇华教育（港股）以及ST国医。 以总市值计格力电器、中伟股份和陆金所（ADR）为最大的3只新增个股； MSCI中国全股票小盘指数中新增4只个股，剔除3只个股。

值得注意的是，千亿巨头白马股格力电器在本次季度调整中重返MSCI指数。

此前，2020年12月，MSCI 公告称，将格力电器从MSCI标准指数和大型股系列剔除，12月17日起生效。 MSCI公告未提供剔除原因。 不过深圳证券交易所数据显示，彼时QFII、RQFII和深股通投资者持有格力电器A股占总股本的比例升至28.07%。 香港交易所也曾公告，因格力电器总境外持股比例超过28%，2020年12月14日起，深港通暂停接受该股的买盘，卖盘仍会被接受。

深交所官网数据显示，截至2月8日，QFII、RQFII和深股通投资者持有A股比例超出预警线的个股共有8只，美的集团仍然在列，此前美的集团也曾因相同原因被剔除MSCI指数。

按照历史经验，A股标的外资持股比例达到上限后，因不再具有可投资空间被各大国际指数公司剔除。之后指数公司将对剔除标的观察12个月，若12个月后重新满足条件，则会考虑再次将其重新纳入。

2022年开年以来，虽然A股一度出现不小的调整，但外资整体仍延续了净流入的趋势。

业内人士认为，由于疫情防控得当以及经济前景向好，中国等新兴市场资产正在逐步获得资金青睐。当前A股估值优势正在逐步显现，外资长期流入A股市场态势不改。

03

猪肉板块大涨，

周期股大战成长股，大幕又要开启？

虎年开市以来，新能源、医疗CXO等机构热门的赛道股持续重挫，去年热门的CXO龙头股凯莱英、药明康德也持续下挫，今天又是遭遇暴跌。

但是旅游、猪肉、污水处理、水利建设等板块缺表现活跃，传统板块可谓牛股成群，次新股汇通集团上市两个多月累计收获21个涨停板。

有球友发出疑问：周期股大战成长股，第二季的大幕要开始了？还记得球球在去年经常写到的一句话：万物皆有周期，低股才是YYDS，不知今年是否会再次上演？

去年年报预告巨额亏损的猪肉板块，今日 迎来美好时光。

早上一开盘，猪肉板块几近全线上涨，巨星农牧、新五丰、东瑞股份等个股涨停，金新农、京基智农、正邦科技等个股涨逾5%，有着“猪茅”之称的牧原股份大涨逾6%。

1月24日-28日当周，全国平均猪粮比价为5.57:1，连续三周处于5:1-6:1之间，进入《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》设定的过度下跌二级预警区间。 国家发改委表示，将会同有关部门视情启动猪肉储备收储工作，并指导地方按规定开展收储工作。

业内人士表示，从历年收储量来看，总量占比很小，其中最大的一次是2010 年 的30万吨，因此对供需影响较小，主要在于对情绪的提振，同时也是一种政策托底的过程，对价格的提振程度还是要回到猪肉自身的供需情况。

球友@黑貔貅俱乐部直言：猪粮比跌破5:1，考验上市公司现金流的时候到了。

根据中信证券研报，春节前夕消费高峰来临，推动猪价小幅回升，节前最后一周全国生猪出栏周均价13.90元/公斤，环比上涨0.51%。中信证券认为，目前整体生猪供给仍处于过剩阶段，随着节后进入传统消费淡季，预计猪价仍存下行压力，产能去化将持续。上市公司层面，业绩最差时点或已过，养殖股面临情绪和业绩修复。继续建议关注运营稳健、成本优势明显的公司。

招商基金表示，在低估值板块中应额外重视2022年盈利反转或边际改善的方向，把握以消费与基建链为核心的稳增长主线，赛道型公司的时机还需继续等待风险偏好的回暖。

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