A股市场在3400点附近反复震荡，有着“折价安全垫”保护的定增市场吸引多家公募基金公司热情参与。

上市公司近期披露的非公开发行A股股票发行情况报告书显示，老百姓定增吸引了45 家投资者参与报价，最终包括易方达、华夏基金基金在内的20名机构成功获配。天山股份定增也吸引了多达20家机构参与报价，16名机构投资者最终获配，其中不乏公募、险资、外资QFII等大型机构。

而从即将解禁上市的定增项目情况上看，最近半年参与定增的机构分化明显，既有恒铭达定增让多家机构大赚近80%，也有一众公募大佬被雅克科技、芒果超媒定增暂时“套牢”。

老百姓股价下跌接近腰斩

多机构追捧定增，前公募大佬董承非继续持有

股价自去年1月中旬高位回落几近腰斩的连锁药房龙头——老百姓，近期推出的定增项目吸引了多家机构的兴趣。

近日，老百姓披露非公开发行A股股票发行情况报告书显示，老百姓次发行募集资金总额为1,740,453,673.80元，扣除与发行有关的费用人民币15,179,765.29元（不含税），实际募集资金净额为人民币1,725,273,908.51元。

因投资者认购踊跃，此次定增最终的发行价格为 43.59 元/股，发行价格为发行底价(38.75元/股)的 1.1倍。

2022年1月21日，45家机构积极递交报价申请，既有西部证券、财通基金等机构报出了45元的高价抢筹，也有海通证券、东方证券等机构因报价过低无缘获配。

从最终获配名单上看，共有20家机构成功获配，广东恒阔投资管理有限公司获配685.94万股，获配金额接近3亿元，是此次获配金额最高的机构，国泰基金、华夏基金获配金额也超过1亿元，巴克莱银行 Barclays Bank PLC、UBS AG等知名外资也在名单之列。

多家基金公司近日也及时披露旗下公募基金参与老百姓定增的情况，易方达基金旗下易方达增强回报、易方达双债增强两只基金均有获配近200万股，合计获配金额接近9000万元。华夏磐锐一年定开基金也获配了6800万元。

国泰基金旗下包括国泰大健康、国泰金鹰增长、国泰价值经典在内13只基金合计获配近190万股，合计获配金额8000万元。除此之外，国泰基金管理的社保基金四二一组合、上海市壹号职业年金计划在内的多个养老金产品也参与此次定增。

值得注意的是，前公募明星基金经理董承非管理的兴全趋势、兴全新视野两只基金自2019年三季度其一直位列老百姓的前十大流通股东之列，不过自去年二季度起，兴全新视野连续两个季度减持老百姓。最新前十大流通股东名单显示，无论是董承非去年10月份离职前还是新基金经理接手之后，上述两只基金持有老百姓的流通股份相比三季度末均未出现变化，依旧坚定持有该股票。

老百姓表示，此次发行募集资金用于新建连锁药店项目、华东医药产品分拣加工项目、企业数字化平台及新零售建设项目及补充流动资金，能够进一步提升公司的门店数量、门店经营质量，符合公司的整体发展战略和经营目标，有助于公司不断扩大经营规模、提升盈利水平；公司资金实力将得到加强，使得公司能够拥有更充足的营运资金用于主业经营和拓展，从而有利于公司的持续、稳定、健康发展。

受疫情散点多发影响，老百姓去年第三季度归母净利润1.27亿元，同比下滑16.23%，股价也已从去年1月中旬的83.26元阶段性高点一路下滑，截止2月16日报收46.56元，相比前期高点下跌了44%，不过也从去年12月的低点反弹了12%。

多家机构组团参与天山股份定增

股价低位反弹已超30%

不仅老百姓，近期包括易方达、财通、嘉实也组团参与天山股份的定增。

据天山股份近日披露的非公开发行股票发行情况报告书，此次非公开发行的定价基准日为发行期首日2022年1月5日（T-2 日），即《认购邀请书》发送的次一交易日。发行价格为13.50 元/股。最终确定向16 名投资者合计发行 314,616,887股A股股票，募集资金总额为 4,247,327,974.50元。

财通基金、易方达基金、国泰君安证券、嘉实基金、泰康资管、UBS AG、JPMorgan Chase Bank,National Association均在获配名单之列。

天山股份表示，此次非公开发行募资资金用于向中国建材等26名交易对方购买中联水泥100%股权、南方水泥99.9274%股权、西南水泥95.7166%股权及中材水泥100%股权等资产。

东北证券分析称，天山股份重组交易前公司2020年实现主营业务收入86.9亿元，归母净利润15.2亿元，总资产149.8亿元。重组后标的公司纳入上市公司合并报表内，根据公司发布收购交易财务顾问报告显示，重组后公司实现总资产2590.2亿元，增长1628.76%；营业收入1621.4亿元，增长1765.30%，归母净利润145.0亿元，增幅856.37%，且在股本大幅增加下公司基本每股收益仍有所增加。重组后公司成为A股体量最大的水泥企业，进一步引领水泥行业发展。

天山股份股价在去年8月曾跌到11.61元，截止2月16日报收15.33元，低位反弹超过32%。

曹名长、袁维德斩获“大牛股”恒铭达定增

一众公募“大佬”被套雅克科技、芒果超媒

wind数据统计，3月底之前，还将有多达56只定增股非流通股份将要解禁，从目前最新股价走势上看，分化非常明显。

正平股份、宝钢包装两只个股股价目前相比增发价格已经涨超100%，恒铭达目前股价相比增发价涨幅亦接近80%，中欧基金明星基金经理曹名长、袁维德管理的中欧潜力价值、中欧价值发现、中欧价值智选、中欧恒利等多只基金此前均获配恒铭达，如今斩获颇丰。

不过也有部分公募基金大佬则暂时被上市公司定增套牢，例如朱少醒管理的富国天惠曾在去年9月参与雅克科技的定增，目前雅克科技股价相比增发价格下跌超过30%，而中欧基金周应波、兴全基金谢治宇去年8月参与的芒果超媒定增，目前也表现不佳，股价相比增发价格跌超25%。

关键词： 天山股份 老百姓 易方达