本报记者葛爱峰 见习记者 夏高琴 南京报道

在被立案调查7个多月后，仁东控股（002647）违规真相终于“浮出水面”。

2月22日，仁东控股发布关于公司及相关当事人收到《行政处罚事先告知书》的公告。告知书显示，公司涉嫌存在两项违法事实：一、2019年年度、2020年半年度报告存在虚假记载；二、未按规定及时披露未能清偿到期重大债务的违约情况。根据证监会查明事实，依法拟决定对仁东控股及责任高管给予警告并合计罚款370万元。

《华夏时报》记者注意到，事先告知书中，仁东控股以虚构商业保理业务方式进行的财务造假行为成为了拟处罚重点，涉及拟罚款数目300万元。上海沪紫律师事务所刘鹏律师在接受本报记者采访时表示：“此前，证监会在案件通报中指出：供应链金融、商业保理等新业态逐渐成为造假新‘马甲’，有的借供应链金融之名，虚增收入562亿元、虚构利润47亿元；有的利用商业保理业务实施造假。仁东控股案就是虚构保理业务、虚增收入和利润。在缺乏真实商业背景和应收账款底层资产支持下，以开展应收账款保理业务为借口发放融资，达到增加利润的目的。”

值得关注的是，引发证监会处罚的商业保理业务，仁东控股正在大幅收缩。公司保理行业营收占比从2017年的5.91%，锐减到2020年的0.95%。对于上述被查明事项，《华夏时报》记者致函致电仁东控股，但截至发稿未收到回应。

利用商业保理业务虚增利润

去年7月，仁东控股因涉嫌信息披露违法违规收到证监会立案调查通知书。在历时7个多月的调查后，2022年2月18日，证监会向仁东控股发来了《行政处罚事先告知书》。根据事先告知书，仁东控股涉嫌存在两项违法事实：一、2019年年度、2020年半年度报告存在虚假记载；二、未按规定及时披露未能清偿到期重大债务的违约情况。

证监会查明，2018年12月，仁东控股二级子公司合利保理与圣地雅等企业开展应收账款保理业务，向圣地雅等发放本金合计2.79亿元的商业保理贷款。经查，上述保理业务缺乏真实商业背景和应收账款底层资产支持，仁东控股董事长霍东承认上述业务并非正常的保理业务，圣地雅等实际控制人否认与合利保理开展保理业务。综上，仁东控股虚构上述保理业务，2019年虚增保理业务收入3890.72万元，虚增利润总额3890.72万元。2019年底、2020年初，仁东控股故技重施，虚构了合利保理对华讯方舟科技有限公司等4家公司开展的保理业务。2020年上半年虚增保理业务收入2065.36万元，虚增利润总额2065.36万元。

除虚增收入外，仁东控股2019年年度报告还存在计提坏账准备数额不准确的情况，2019年年末仁东控股对圣地雅等3家公司的债权计提坏账时，因债权性质不是保理款计提标准发生错误，致使2019年仁东控股少计提坏账准备2012万元，虚增利润总额2012万元，占当期披露利润总额的37.06％。

另外仁东控股还被查明未及时披露未能清偿到期重大债务的违约情况，告知书显示，合利保理从华融前海财富管理股份有限公司处借款1.80亿元，到期日为2020年11月7日，到期后未能清偿，续贷协议于2021年1月31日签订。该事项直至2021年4月才在2020年年度报告中予以披露。

证监会拟决定对仁东控股及三名责任高管给予警告并合共罚款370万元，而其中因商业保理业务导致的虚假记载行为，公司及相关负责人拟被罚300万元。

监管趋严下保理业务连年缩减

据了解，自2012年国内首批试点以来，商业保理行业历经起步探索、快速发展和整顿严监管等阶段。金融系统业内人士武忠言告诉记者：“从2015年末到2018年末，全国已注册商业保理法人企业及分公司数量从2767家增加至11541家。随着2018年商业保理公司经营和监管职责由商务部正式划归银保监会，行业粗放无序发展至此终结，开启了统一规范有序监管的新局面。2019年10月银保监会印发《关于加强商业保理企业监督管理的通知》后，各地普遍收紧注册政策并加快存量企业清理规范工作。截至2020年末，全国商业保理法人企业总数下降到8305家。”

近年来，随着针对保理业务的监管逐渐加强，企业应对监管的成本越来越高。刘鹏告诉本报记者：“在二级市场方面，交易所对上市公司旗下商业保理的动态关注也加强了。比如，此前有上市公司就收到财报问询函，要求其说明开展商业保理业务的原因、资金来源以及欠款方前十大客户情况，相关客户是否与其存在业务往来、是否与董监高和5%以上股东是否存在关联关系，并核实相关保理款和融资租赁款是否构成财务资助或者被第三方占用等。”

而仁东控股就是2015年至2018年间商业保理行业快速发展时期正式涉足该行业的。2016年度，公司实施了重大资产重组事项，将原有铜加工产业全部置出，2017年，公司的主营业务转型为第三方支付、保理、供应链管理等金融科技相关的主营业务。当年公司保理业务就实现了营收，不过之后该业务收入从2019年开始大幅下滑。2017年至2020年，保理行业营业收入分别为5639.29万元、5082.29万元、3995.24万元、2014.62万元，营收占比从2017年的5.91%下降到2020年的0.95%。

2020年，或因各地加强商业保理企业监督管理的政策，公司开始逐步收缩商业保理业务规模。到2021年半年报，仁东控股保理行业营业收入占总营收比重再度收缩，仅为0.02%。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳

关键词： 商业保理 保理业务 华夏时报