近日，沈阳富创精密设备股份有限公司(下称“富创精密”)高达3750万元的IPO律师费用引发业内关注。据同花顺数据统计，该笔IPO法律费用在A股IPO市场中创下历史新高，富创精密招股书也被认为是“A股首例由律师来写的招股书”。

天目新闻记者了解到，富创精密为科创板新股，将于10月10日正式上市，其保荐机构为中信证券，律师事务所为北京市中伦律师事务所。此次IPO发行费用合计2.63亿元，其中保荐承销费为2.07亿元，律师费为3750万元。该笔律师费已超过多数IPO项目的保荐承销费。

IPO发行费用由哪些组成?在IPO中，律所承担哪些工作?律师费高达千万元以上是否合理?天目新闻记者致电中伦律师事务所求证，一名秘书表示将转达给相关律师。截至发稿前未获回应。

募资规模导致高昂律师费

对于这笔高达3750万元的律师费，富创精密表示，构成包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用。

此前富创精密方面曾向媒体透露：“保荐机构中信证券的确做了大量的工作。整个招股书由投行、律所和会计事务所三方合力完成，很难说哪一方的工作更重要。”

一名券商投行保荐代表人告诉天目新闻记者，IPO发行费用大头主要包括承销保荐费、审计验资费和律师费，一般来说承销保荐费远高于其他项目费用，审计验资费也高于律师费。但此次富创精密的律师费却高于其审计验资费(1278.30万元)。

记者查询发现，2022年上半年共有53家科创板公司上市，发行费用累计达73.91亿元，发行费用(中位值)为12554万元，律师费(中位值)为572万元。

为什么富创精密的律师费远高于市场平均水平?

一名从事IPO业务的律师告诉天目新闻记者：“因为中伦是第一家帮券商写招股书的。现在市面上大部分律师还没有介入招股书，主要是负责法律相关的报告、法律签署这些工作，费用比较少。”

“律师费3000多万元是很高的，一般是几百万元。可能是富创精密发行规模比较大，募集资金30多亿元，因此律师费也比较高。这是双方自洽的结果，律师费也没有限制上限。”上述保荐代表人分析，“写招股书本身没有太大技术含量，不会导致律师费用这么高，其他保荐、会计费用也没有因此降下来。”

数据显示，富创精密IPO计划募资16亿元，按发行价计算，若本次发行成功，预计募资总额36.58亿元，扣除发行费用后，预计募资净额33.95亿元，为原计划募资金额的2.12倍。

据同花顺iFinD数据统计，2021年A股IPO律师费用在30万-1700万元不等，平均费用约为500万元，平均占募资比例为1%。

若按1%计算，富创精密的律师费已经超过了3000万元。

律师写招股书 港股已有先例

作为业内第一家吃螃蟹的律所，中伦律师事务所备受关注。

该律所常年排名国内IPO律所前列。公开数据显示，A股历史上IPO律师费用超过千万的仅有93家，而中伦律师事务所占了12家，排名第一。

律所为富创精密撰写招股书，是否会改变由保荐机构主笔的常态?

今年1月，证监会正式发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》，提到“律师可以会同保荐人起草招股说明书，提升招股说明书的规范性。”

《意见》中，监管部门曾提到，要切实提高招股说明书信息披露质量，突出与投资决策相关的信息，强化针对性。优化招股说明书语言表述和版式设计，提升可读性。

“律师写招股书是‘可以’，不是‘必需’，不一定会成为未来的趋势。噱头的意味更大，上市公司不会因此带来溢价。”上述保荐代表人向天目新闻记者表示，“律师能写的招股书内容是非常有限的，比如合法合规性，难度不大，港股一般是律师写的。”

该保荐代表人分析，招股书是发行人的信息披露文件，只是一个呈现，对发行人来说没区别，关键是尽调手段和发行能力。“为什么由律师来写招股书，可能有这方面能力的律师，也可能上市公司和律所有相关约定。”

为了做好业内首单业务，此次中伦派出了豪华团队。记者查询富创精密招股书发现，招股说明书撰写及验证笔录的编制律师共有5位，分别为唐周俊、顾平宽、慕景丽、苏付磊、刘允豪。其中，唐周俊、顾平宽为权益合伙人。此外，唐周俊在2021年11月被北京证券交易所聘任为首届上市委委员、首届重组委委员。

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