近日，国际清算银行发布的最新一轮数字货币调查结果显示，在参与调查的81家中央银行中，有90%的央行正在进行数字货币的相关研究。此外，有62%的央行正在进行数字货币实验或概念验证。

全球央行掀起研发热潮，但也遭遇了一些争议，前不久数字美元就遭到华尔街的强烈反对，在追捧和争议声中，数字货币能风靡全球吗?天目新闻专访中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员金天。

华尔街激烈反对 数字美元“难产”?

虽然各国竞逐数字货币如火如荼，美国央行却遭遇了一鼻子灰。日前，华尔街银行纷纷呼吁美国政府暂缓推出数字美元，并称这一由美联储支持的数字货币可能会从银行系统中抽离数千亿美元。

近日，代表美国大型银行的行业组织美国银行家协会在其官网表示，央行数字货币将成为私人银行存款的直接竞争对手，并降低企业和家庭获得信贷的可能性，可能导致71%的商业银行存款流向美联储。

“很明显，央行数字货币所宣称的好处是不确定的，也不太可能实现，而成本却是真实而尖锐的。”美国银行家协会称。

就在前不久，美国还信誓旦旦地表示，要加紧研发数字美元。今年3月，白宫发布一份有关加密货币政策的行政令，称正把研究和可能开发美国数字美元放在“最紧迫”的位置。

美联储官网介绍中显示，数字美元能够支持高效和低成本的交易，尤其是跨境支付，将扩大金融系统的准入。

当下，大家站成了泾渭分明的两派。支持者说，数字美元将带来一些好处：一个更安全、高效、更具弹性的支付系统;反对者的态度也很鲜明：它会冲击商业银行的地位，且有可能侵犯隐私。

面对数字货币，为何华尔街银行会有这样强烈的反应?金天告诉天目新闻记者，商业银行受数字货币影响的程度，很大意义上取决于数字美元的具体形态，比如是否计息。

“如果不计息，那它的定位是对M0即市场上流通现金的替代;如果计息，其就可能具有一定的M1甚至M2的属性，会对银行活期存款、定期存款产生更强的替代。结果是银行存款总量减少、成本抬高，进而对发放贷款和赚取利差的能力构成威胁。”金天说。

虽然正如美联储所说，真正研发出数字美元，还需要漫长的时间，但华尔街的忧虑不无道理。

金天介绍，对美国来说，尽管在数字货币已经做了大量研究，但其推出法定数字货币的节奏慢于欧洲和中国，至今市场仍不清楚其具体的产品形态。在这种情况下，商业银行受冲击的程度难以准确评估。

“除此之外，数字货币的运行机制也将影响到其对商业银行的冲击程度，比如数字人民币采取的双层运行机制，央行先把数字货币兑换给商业银行，商业银行再兑换给公众，这样商业银行仍然可以通过数字货币进行资金沉淀和客户获取;但在一些北欧国家推出的单层运行机制下，商业银行的中介作用会被进一步替代。”金天说。

90%央行研究数字货币 或成全球公共品?

在前不久召开的2022年达沃斯论坛“央行数字货币”分论坛上，国际货币基金组织IMF总裁格奥尔基耶娃表示，我们可以将数字货币视为一个全球性的公共产品，并呼吁建立连接各国数字货币的公共平台。

在格奥尔基耶娃看来，目前的一些加密货币更类似于数字时代的金字塔计划，因为它们并没有实物资产的支撑，而政府支持的数字货币具备更高的稳定性。

表面上各国正在围绕推出法定数字货币展开竞赛，但实际上各国推出数字货币的考量不尽相同。

以中国为例，推出数字人民币具有以下前景：在央行层面，可以优化宏观调控机制，加强穿透式监管，推动人民币国际化;在商业银行层面，可以在C端丰富小额零售支付场景，在B端拓展企业支付、数字票据等支付场景，此外还可以推动跨境支付等。

“对于失去了先发优势的美国来说，推出数字美元更多是对全球货币市场形势变化的一种必要反应。”金天表示，一方面，欧元和人民币等主要货币都在加速探索数字化;另一方面，私人货币、加密货币大量涌现，分流了部分美元的支付市场。因此，美联储探索推出数字美元，以期延续美元在全球范围内的竞争优势。

金天分析，对欧洲国家来说，发展数字欧元可以推动各国企业之间、银企之间的支付便利化，降低交易成本，塑造欧元优势，减轻对美元等其他货币的依赖。而对于一些拉美国家而言，探索数字货币可以增加支付系统和货币供给效率，推动社会数字化进程等。

目前来看，想要实现全球公共品的远大目标，仍旧困难重重。中国人民银行前行长周小川曾言，如果发展数字货币，很多国家都会有各自的数字货币，都是以本国货币为基础，在使用过程中会有不同的规矩，这种情况下，数字货币跨境使用的互操作性是很复杂的。

关键词： 华尔街反对数字货币 央行研发数字货币 数字货币前景 数字美元推出时间