7月8日，A股三大股指高开低走，创业板指午后跌超1%。光伏、锂电池、新能源等赛道集体休整，传媒、医药、电子等板块小幅反弹，板块轮动迹象明显。北上资金尾盘反手做多，半小时净买入约18亿元，与此同时，两融余额再创近期反弹新高。
上证指数收跌0.25%报3356.08点；深成指跌0.61%报收于12857.13点；创业板指跌1.13%报收于2817.64点，万得全A总成交1.03万亿。
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从个股具体表现来看，上涨家数超过2500家，涨停公司数达66家，下跌家数2000多家，上涨公司数大于下跌公司数，市场依旧保持较高热度。
// 板块轮动消费电子、医药走强 //
7月8日，A股市场小幅回调，各板块涨跌不一，智能停车、智能音箱、新冠特效药、消费电子、工业4.0等板块涨幅居前。
消息面上，7月8日，上海市人民政府办公厅发布关于印发促进绿色低碳产业发展、培育“元宇宙”新赛道、促进智能终端产业高质量发展等行动方案的通知。通知指出，到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元。
从跌幅居前的板块来看，光伏逆变器、锂电电解液、储能、动力电池、汽车配件、磷化工等新能源赛道板块回调幅度较大。
// 北上资金尾盘反手做多 //
7月8日，北上资金净买入12.36亿元，本周累计净买入额35.61亿元。从近日北上资金变动趋势来看，买入力度大幅减弱，单日维持小幅买入卖出态势，当前市场处于底部反弹以来高位，外资亦维持谨慎心态。
从北上资金净买入额分时走势来看，全天维持窄幅波动的态势，截至下午14:30，净卖出额超过5亿元，随后风格快速转变，大幅净买入，截至收盘，净买入额回升至12.36亿元，尾盘半小时净买入额约18亿元。对比万得全A走势图来看，14:30分之前几乎与北上资金流向同步，但尾盘半小时却风格逆转，持续净买入，与A股走势背道而驰。
// 两融余额持续攀升 //
截至7月7日，A股融资融券余额为16249.57亿元，较前一交易日的16184.4亿元增加65.17亿元，并连续6日站上1.6万亿关口。从两融余额变动趋势来看，随着市场行情的回暖，杠杆资金快速加仓，自6月初低位以来，两融余额累计增加逾1000亿元。
两融余额回升的同时，部分公司融资余额大幅增长。Wind统计显示，本周前4天，有47只个股融资余额增长超过10%，最新融资余额超5亿元。具体来看，杭萧钢构融资余额增幅达66.84%，位居第一；此外，当升科技、康龙化成、盐湖股份、赣锋锂业、兖矿能源、陕西煤业、正泰电器、招商蛇口、北方华创、联创股份等多家公司融资余额增幅均超过20%。
// 证监会启动私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点 //
7月8日，证监会宣布于近期启动了私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作。
证监会表示，近年来，私募股权创投基金在完善多层次资本市场体系、提高直接融资比重、服务实体经济发展、推动供给侧结构性改革等方面发挥了重要作用。随着资本市场改革不断深化，特别是设立科创板并试点注册制、创业板改革并试点注册制，建立上市公司创投基金股东减持股份“反向挂钩”机制，私募股权创投基金退出环境持续改善。此次私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作，是证监会推动优化私募股权创投基金发展环境、支持行业进一步服务实体经济的又一项重要举措。
证监会指出，本次试点工作中，私募股权创投基金向投资者分配的须是所持有上市公司首次公开发行前的股份。私募股权创投基金是上市公司控股股东、实际控制人、第一大股东(含一致行动人)，持有上市公司股份尚未解除限售，持有上市公司股份依照有关规则或者承诺不得减持，持有上市公司股份涉及质押、冻结、司法拍卖，或者存在违法违规行为等情形的，不得参与试点。投资者是该上市公司的实际控制人、控股股东、第一大股东(含一致行动人)，是该上市公司董事、监事、高级管理人员，或者不具备证券市场投资资格等情形的，私募股权创投基金不得向其分配股票。有意向参与试点且符合条件的私募基金管理人可在充分论证的基础上向基金业协会提出试点申请及具体操作方案。
此外，证监会还提到，私募股权创投基金向投资者实物分配股票，应当适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(以下简称《减持规定》)、《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定(2020年修订)》等有关减持规定。私募股权创投基金可以占用集中竞价交易减持额度进行股票分配，也可以占用大宗交易减持额度进行股票分配，占用减持额度后，相应扣减该基金的总减持额度。私募股权创投基金应按照《减持规定》以及信息披露有关规定，履行信息披露义务。
证监会表示，下一步，将结合试点工作实践情况及时总结评估，继续推进完善私募股权创投基金退出机制，引导并促进私募股权创投基金规范发展，加大服务实体经济的力度。
关键词：
创投基金
私募股权
上市公司
