伴随基金经理做场外期权被抓传闻发酵，深圳一私募卷入其中。8月9日晚间，深圳市前海建泓时代资产管理有限公司发布声明称，近期存在账号在微博、微信等处诽谤“建泓时光二号私募证券投资基金”取得优异成绩是源于与公募基金经理配合做场外期权交易。对此，该司表示，前述私募基金未开通场外期权等衍生品交易，对诽谤行为，公司已向公安部门和行业监管部门报案。

建泓时光二号之所以引发前述传闻，与其非常的净值走势不无关系。该基金成立于2020年9月，头一年，基金净值仅增长12.6%，到今年8月5日最新净值显示，成立以来收益率高达4324.05%。该基金投资类型为股票多头，在今年先抑后扬的权益市场行情中，一路向上，涨幅高达2607.7%。

而此前，网传一中介帮公募基金经理做场外期权交易被查，涉及300多人，且已有公募基金基金经理被公安带走，一时间引发市场诸多关注。不过多家公募基金公司均向媒体否认了该消息的真实性。随着该事件发酵，基金经理通过场外期权交易如何获利、又牵涉多少投资者利益等问题受到关注。

上海一基金业人士向南都湾财社记者表示，按照网传说法，可能是基金经理通过期权的方式在外面做老鼠仓，比如基金经理管理了一个组合，组合中重仓了一个个股，然后当个股有个基本面的变化，组合打算加仓，基金经理通过个股的场外期权，利用组合加仓推高标的，为个人牟利。其表示，个股期权主要是一些定制产品，基金经理一般是通过私募产品，向中金、中信等券商去定制场外期权，这种他需要的资金量小，可以以小博大。其还表示， 如果真涉及老鼠仓，那就不仅是监管问题，更要面对法律部门的惩处。

按照业内解释，场外期权(Over-the-Counter)，简称OTC期权，是指在非集中性交易场所进行的非标准化金融期权合约的交易，其特点为灵活性高，条款可定制，因其通常为“一对一”量身订做，因此流动性也相对较差，同时由于没有统一场所进行结算和监管，信用风险也相对更高。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》，股票股指类场外期权交易对手方应当是专业机构投资者，并满足法人机构参与(532条件)及产品参与(525条件)：资产管理机构代表产品参与的，最近一年末管理的金融资产规模不低于5亿元人民币，且具备2年以上金融产品管理经验。产品参与的，应当为合规设立的非结构化产品，规模不低于5000万元人民币。

同时，穿透后的委托人中，单一投资者在产品中权益超过20%的，应当符合《证券期货投资者适当性管理办法》专业投资者的基本标准，且最近一年末金融资产不低于2000万元人民币，具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验;购买场外期权支付的期权费以及缴纳的初始保证金合计不超过产品规模的30%。

根据中国基金业协会信息显示，建泓时代成立于2015年，管理规模区间在5-10亿元，旗下在管产品达到45只。实控人为龚毅，同时担任公司副总经理、信息填报负责人，其在备案信息中仅建泓投资任职经历，1987年7月至2007年4月均是职业投资者。

建泓时光二号基金经理赵媛媛也在该司担任副总经理职务。2006年6月到2008年3月，其在中宏保险投资部担任投资经理，此后4年间，先后在联合证券、国泰君安证券、国泰基金、财通基金担任研究员。2012年12月至2017年12月，赵媛媛转向公募基金经理，先后在财通基金及华商基金任职。随后2年，其又分别在上海同亿富利投资管理有限公司、浙江巽升资产管理有限公司担任投资副总监。

值得一提的是，中基协信息显示，2020年9月份赵媛媛任职机构为上海翀云投资管理有限公司，直至当年12月方入职建泓时代。2个月后，赵媛媛就以2020年私募冠军建泓时代投资总监的身份接受媒体专访。

当年，该司“建泓绝对收益一号”产品以830.86% 的年度累计收益，夺得2020年全国股票策略收益私募冠军。当前，该产品基金经理为建泓时代总经理陈志辉。其在2015年加入建泓时代，在此之前，曾在深圳市新兰德证券投资咨询有限公司担任分析师助理一职长达9年。

而建泓绝对收益一号产品在获得冠军前的净值表现与赵媛媛所管理的建泓时光二号颇为相似。该产品成立于2015年9月25日，但很长一段时间内净值表现不温不火。2017年，该产品收益率为2.57%，2018年收益率为-23.40%，2019年收益率为164.35%，而2020年以来的收益率则达到了738.33%。其时，曾有业内人士指出，这个产品净值表现极为异常，自2015年9月25日至2019年9月30日期间，该产品的收益率为-17%，而同期沪深300的涨幅为18.03%。

关键词： 基金经理做场外期权被抓 建泓时光二号私募证券投资基金 老鼠仓是什么意思 深圳私募企业有哪些