无论是投资界大佬，还是买基金的打工人，到了退休的年纪，都有一个统一的身份“老人”。那么养老，你准备好了吗？早了解早规划，做好个人养老储备，不失为实现未来“做快乐老人”的明智之举。今天我们就来盘一盘“养老”，希望大家未来都能“做个快乐的老人”。

(资料图片)

按照世界银行标准，2021年，我国GNI（国民总收入）为1133239.8亿元，已非常接近高收入国家门槛。在这个背景下，我们设定退休后可用养老资金总额，至少等同于同期中等收入水平居民的总收入，即可基本实现品质养老。

什么是品质养老？相对以保障基本生活为目标的基本养老，品质养老旨在追求更高的生活品质，满足退休后日益增长的物质文化需要，是安心、安逸的老年生活，是吃得好、穿得好、玩得好、保健护理得好的老年生活，是老有所养、老有所学、老有所乐的老年生活。

不少年轻人感叹“基本养老金替代率低，实现品质养老有压力”，但是实际情况没那么简单，我们从两张图说起：

看图了解退休前后的收支情况

“人生收支曲线”刻画人生不同年龄阶段收入、支出的情况：在奋斗期，收入、支出曲线一同走高，收入曲线会远高于支出曲线；到退休养老期，收入、支出曲线一同下降，但支出曲线会高于收入曲线，也以此提示着人们要提前做好养老储备。

但是，在实际生活中，没有那么简单。

世界银行曾在研究报告中发布过一张“统计曲线图”，图中 “年龄-消费”曲线并没有随年龄增长如期大幅走低，相反，高收入国家组，消费支出却持续走高，临近生命尽头的支出甚至还出现了陡升。

2019年

那么，是什么导致了收入-支出高峰的时间错位？

1、退休后花钱的时间越来越长，总支出越来越高。

2、退休后医疗护理刚性负担越来越重。

可以预见，假设退休年龄维持不变，随着预期寿命增长，预期寿命和退休年龄间的“裂口”越走越阔，退休后花钱的时间长了，所需总支出越来越多，尤其是随着年龄增长，医疗保健、长期护理等方面开支，几乎不可避免地有增无减且日趋刚性，如果没有充足的事前储备，可能会承担较大经济压力。

建议大家提早修筑养老储备“蓄水池”，主动管理好自己的“人生收支曲线”，从容应对退休后的开支需求，提升老年生活水平，实现品质养老。

养老的钱都从哪里来？

但是，我们到底靠谁养老？养老的资金都从哪里来？透过表象看本质，化繁为简，大体说来主要有这么几种来源：

养老多元化、多层次联合发力是大势所趋，但万变不离其宗，核心都是要解决好两个问题：

1、钱从哪里“转移”过来。

2、在风险可控的前提下，如何提高“钱生钱”的收益率。

“养老金三支柱”都是啥？

今年4月国家出台了推动个人养老仅发展的顶层设计，“养老金三支柱”一时成为焦点话题，那么“养老金三支柱”说的都是啥？

第 一 支 柱：基本养老保险

强制、普惠、政府主导

基本养老保险，即我们常说的“五险一金”中的养老保险。

第 二 支 柱：企业/职业年金

自主、补充、单位主导

截至2021年末，我国参加企业/职业年金的人数约7200万人，占我国总人口的5%左右，覆盖基本养老保险参保总人数不足7%，覆盖面较为有限。

企业/职业年金累计规模约4.4万亿元。虽然职业年金设立时间较晚，仅面向机关事业单位人员，但由于具有强制性，发展较为快速。

第 三 支 柱：个人养老金

自愿、市场化、政策支持

个人养老金制度的五大亮点

最后，我们再来盘一盘“个人养老金制度的五大亮点”

亮 点 一

从“预防性储蓄”

到“资产跨周期优化配置”

个人养老金制度，不仅仅是建立一个具备储蓄功能的账户，更重要的是通过制度安排和税收优惠政策，鼓励居民在基本养老保险基础上，投资于运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的金融产品，力求分享经济增长的财富效应，实现养老金长期保值增值，从而缓解退休后经济压力，提高未来老年收入水平和生活质量，最终实现个人、家庭金融资产的跨周期优化配置。

亮 点 二

个人独立专属账户

参与人将在指定银行开立一个本人唯一的个人养老金资金账户，用于缴费、支付等，并市场化封闭运作。缴费完全由参与人个人承担，实行完全积累。确保储备养老金“不可替代”、“专款专用”，避免其他当期消费侵蚀计划中的养老储备，透支了养老的未来。

亮 点 三

税收优惠

自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

缴费：个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；

投资：计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

领取：个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

亮 点 四

丰富多样的投资选择

11月4日，《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》进一步放开了可投基金产品的类型：可投资于最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金；或者投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和中国证监会规定的其他基金。

个人养老金基金名录由中国证监会确定，每季度通过中国证监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布，投资者可随时查看。

亮 点 五

市场化运作鼓励充分竞争

政府政策支持、个人自愿、市场化运营是个人养老金制度的最鲜明特征，银行、保险、基金等各类金融机构都将参与到其市场化运作过程中。在需求端，个人养老金账户内资金可购买的金融产品，由参加人自愿参加、自主选择；在供给端，有多类金融机构参与、多种金融产品供给，可见推动开放有序竞争的政策取向清晰、明确。这样的制度设计可促进市场充分竞争，激励相关机构提升运作效率和管理能力，提供更加优质的个人养老金金融服务。

个人养老金各项政策框架落地后，养老理财、养老储蓄产品将渐次铺开，中国多层次、多支柱养老保险体系建设正在翻开崭新的一页！

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关键词： 养老金制度 职业年金