当地时间本周四(12月15日)，美国财政部公布了2022年10月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示，10月份外国投资者持有的美国国债规模再度大幅下降，同时美国前十大海外“债主”中有八个出现了减持。

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日本在当月仍是美国国债最大的海外“债主”。不过日本目前已连续四个月减持了美国国债——其持有的美国国债在10月份进一步减少了420亿美元，持仓降至1.078万亿美元，为三年半以来的最低。

与9月大幅减持796亿美元相比，10月日本减持美国国债的规模有所收窄，这可能主要与外汇干预方面的需求变化有关。由于日元大幅贬值，日本政府在9月决定直接入场干预汇市来支撑日元，为1998年以来首次。

在10月中上旬，市场也曾猜测日本央行可能暗中对汇市进行过干预。不过到了10月下旬，日元汇率已开始逐渐见底反弹，并一路延续至今。美元兑日元汇率目前已从10月峰值的151.96一线回落至了137.35附近。

美国第二大“债主”中国在10月持有的美国国债规模，则从9月份的9336亿美元进一步降至了10月份的9096亿美元，环比减少240亿美元。这是中国连续两个月减持美国国债，持仓量续创2010年以来新低。

目前，中国持有的美国国债规模已连续六个月低于1万亿美元。中国的持仓量最早跌破这万亿美元关口是在今年5月，当时中国所持美债环比减少226亿美元至9808亿美元，而此后尽管中国的美债持有规模在今年7月、8月曾小幅增加，但9月以来又重新回到了减持美债的节奏中。

美国前十大“债主”中八个减持

整体来看，10月份外国投资者持有的美国国债总规模进一步下降了1115亿美元，至7.185万亿美元，为2021年5月以来的最低水平。

在美国前十大海外“债主”中，有八个在当月选择了减持，仅有排名第四的比利时和排名第十的法国选择了增持。不过两者增持的幅度加起来，也仅仅勉强超过了中国减持幅度的一半。

在本月减持美债规模最大的国家仍是日本，而紧缩其后的分别是爱尔兰(-261亿美元)和英国(-248亿美元)，中国的减持幅度位居第四。

美国财政部最新的TIC报告还显示，10月份外国对美国长期、短期证券和银行流水的净买入额为1799亿美元，远高于9月时的309亿美元。其中，外国私人净流入为1677亿美元，外国官方净流入为122亿美元。

外国居民10月份增持了长期美国证券，净流入为637亿美元。外国私人投资者净买入720亿美元，而外国官方机构净卖出83亿美元。美国居民减少了长期外国证券的持有量，净抛售了42亿美元。

若将国际长期证券和美国长期证券均考虑在内，外国对长期证券的净买入为678亿美元。在计入调整因素后，比如对未记录的美国资产支持证券向外国投资者支付的本金的估计，10月份外国投资者对长期证券的净买入估计为506亿美元。

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