新年伊始，美股集体遭遇滑铁卢。个股方面，科技龙头苹果大跌3.74%，总市值跌破2万亿美元大关。

(资料图片)

就在一年前的2022年1月3日，苹果一度创造美股历史，成为首家触及3万亿美元市值的公司。仅一年时间，苹果市值蒸发超1万亿美元。

▍需求成最大挑战 2023年或将恢复正常

2022年以来，由于疫情对供应链的影响，加之宏观经济下行，消费复苏乏力，苹果出货也遭遇挑战。

供应链分析机构Trendforce最新发布的报告显示，苹果供应链企业富士康郑州厂区，于2022年10月起持续受到疫情影响，至今稼动率（衡量机器使用效率的指标）难突破七成，即使有深圳厂区支援生产，仍缓不济急。

也因此，TrendForce下调2022年iPhone 14系列出货量至7810万台。该机构还预估，2023年第一季度iPhone全系列出货量将降至4700万台，同比衰退22%。

另一方面，据日经新闻报道，苹果以需求减弱为由，通知几家零部件供应商今年一季度减产AirPods、Apple Watch和MacBook等产品零部件的生产供应。iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook是苹果目前最重要的四大硬件产品，若四大产品线都面临砍单风险，意味着全球消费性产品市况比预期糟。

市场分析机构Counterpoint Research高级分析师Ivan Lam在接受《科创板日报》记者采访时表示，2022年以来，整个消费类电子都受到宏观经济波动和消费者情绪低潮的影响，头部品牌每个季度都会调整订单的预期，目前预期全球消费类电子市场需要到2023年下半年情况才会好转。

iPhone系列一直是苹果的一大收入来源，关于iPhone手机，Ivan Lam认为，预计2023年大概同比增长2%-3%，“毕竟2022年比较低的水位，2023年属于逐渐恢复正常”。

▍果链齐跌 段永平抄底苹果

苹果效应传导至果链。今日苹果概念集体大跌，其中，“果链一哥”立讯精密闪崩跌停，全天成交额52.67亿元。

立讯精密自2011年起以收购苹果供应商切入果链，现已成长为后者三大组装厂商之一，其既为苹果提供手机、手表、耳机的整机组装产品，也供应显示结构模组、SIP 封测产品、Mini LED 模组等零部件产品。

在立讯精密的年报中，第一大客户销售额占总营收比重越来越大，从2019年的55.4%快速提升至2021的74.1%。虽然立讯精密并未明确披露第一大客户是谁，但其多年深耕苹果供应链，外界普遍认为该客户为苹果公司。

另外，此前有市场消息称，立讯精密有望接手歌尔股份失去的苹果 AirPods Pro2订单，并成为AirPods Pro2的独家组装厂商，但此消息未获苹果或者立讯精密官方证实。

今日，另一果链公司东山精密盘中也触及跌停，收跌9.36%。港股市场，舜宇光学科技领跌，截至港股收盘，其股价跌超10%。

针对公司是否存在大客户砍单问题，今日，立讯精密证券部人士回应称“目前没有可透露的消息，公司不对具体客户、具体产品发表评论，如果有消息将会以公告形式披露”；今日午后，东山精密则在互动平台表示，目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。

饶有趣味的是，苹果股价下跌，也引来知名投资人段永平的“抄底”。

今日，段永平在社交媒体平台表示，换了一些Brk/B（伯克希尔B股）到苹果，已经将手上美股腾讯换成苹果，但港股的还没动。他还称，希望苹果现在的股价或以下可以持续一年以上，这样苹果的回购就会更有效率。

关键词： iphone macbook