中国基金报 晨曦

(资料图片仅供参考)

直播短视频成为市场风口，但金融“大V”并非想当就能当，违规展业仍将招致监管处罚。

证监会官网显示，日前四川证监局对恒泰证券某营业部及员工双双出具警示函。

四川证监局指出，恒泰证券该名员工任职期间实名通过抖音账号发布短视频、开展直播，对A股大盘及板块走势进行分析、为第三方引流，并收取直播打赏、会员订阅费、感谢费等，谋取不正当利益。

受疫情期间展业限制，视频直播成为各行各业的新风口，金融行业也不例外。由于直播活动的即时性，合规问题也成为证券行业抓取“流量”时需要直面的问题。而无证券投顾资质进行证券内容直播、荐股等行为，更被监管所严查。

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利用自媒体从事违规活动

营业部+员工遭警示

近期，恒泰证券成都天府大道证券营业部及员工遭遇四川证监局开出的警示函，涉嫌谋取不正当利益。

具体来看，四川证监局指出，熊某平在恒泰证券成都天府大道证券营业部任职期间，实名通过抖音账号发布短视频、开展直播，对A股大盘及板块走势进行分析、为某“金融职业技能学校”引流，并通过收取直播打赏、直播会员订阅费、感谢费等方式谋取不正当利益。

根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，证券期货经营机构工作人员不得违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法利益相冲突的活动。基于此，四川证监局决定对熊某平采取出具警示函的行政监督管理措施。

与此同时， 恒泰证券成都天府大道证券营业部也被出具警示函。四川证监局认为，该营业部合规管理不到位，未严格规范从业人员执业行为。

前任总裁“下海”

涉事员工已离开

从前任总裁到普通一线员工，恒泰证券旗下热衷于通过短视频平台进行推广的人员层出不穷。

去年12月，恒泰证券公告称，牛壮因“专注个人职业发展事宜，已辞任公司总裁”。在离职前，牛壮出镜运营的“牛得林奇”账号在视频平台上已有一定名气。

目前，该账号抖音粉丝已有138万粉丝，获赞超613万。在视频中，牛壮出镜的头衔仍为“原恒泰证券总裁”。

此外，恒泰证券官方抖音账号的粉丝数量也达到17.2万，部分爆款视频播放量过万。在抖音平台上以恒泰证券员工名义发布短视频的账号数量也有不少，其中部分账号粉丝数量超过15万，如“晓琴姐”、“孙若文”等。

回到此次被监管点名的恒泰证券员工熊某平上，虽然抖音账号运营时间不长，但已有6万粉丝，且直播频率较高。上月直播暂停期间，大量粉丝在其短视频中留言追问，期待早日开播。

中证协登记信息显示，熊某平于2022年10月在恒泰证券办理执业登记，登记岗位为“一般证券业务”，3月2日即已办理离职注销。同月，熊某平在武汉云掌数字科技有限公司办理执业，执业岗位为“证券投资咨询（投资顾问）”，目前登记状态为“正常”。

直播推广合规问题需警惕

受疫情期间展业限制，视频直播成为各行各业的新风口，金融行业也不例外。由于直播活动的即时性，合规问题也成为证券行业抓取“流量”客户时需要直面的问题。而无证券投顾资质进行证券内容直播、荐股等行为，更被监管所严查。

今年2月，证券投资咨询机构黑龙江省容维证券数据程序化有限公司被黑龙江证监局出具警示函。经查，容维证券员工马某某无证券投资顾问执业资格，2022年10月以来，马某某通过抖音直播形式向公众提供关于证券市场的分析、预测或建议行为。

3月初，证监会对微博大V易伟开出巨额罚单。证监会指出，易伟通过微博进行荐股、预测股市行情、宣传并出售投资服务，但其未取得从事证券投资咨询业务的核准，不具备证券投资咨询从业资格及业务资质，共罚没收入近2400万元。

2021年10月，证监会机构部下发机构监管情况通报，对证券公司从业人员网络直播提出监管要求。证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论，要确保信息来源合法合规、研究方法专业审慎；充分发挥专业优势，引导市场树立长期投资、价值投资和理性投资的理念等。

监管要求，证券公司应进一步加强对证券公司工作人员直播展业的管理，完善内部管控机制， 事前对直播内容进行把关，做好内容管理；事中对直播进行监测监控，遇有重大情况及时处理，避免产生不良影响；直播中出现违规情况的，及时启动内部问责机制。

2022年6月，国家广播电视总局、文化和旅游部共同制定了《网络主播行为规范》。其中提出，对于需要较高专业水平（如医疗卫生、财经金融、法律、教育）的直播内容，主播应取得相应执业资质。

另外，近期中证协也向各家证券公司、证券咨询公司下发关于排查报送网络非法证券活动信息的通知，要求排查填报证券领域涉及非法证券活动信息，其中重点排查假冒仿冒证券经营机构和人员等涉非“自媒体”账号与APP。

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