概念股上演涨停潮，“最强主线”行情再燃

沪深指数震荡分化，沪指小幅上涨0.4%，创业板指下跌0.68%。两市成交额8799亿，较上个交易日放量985亿。北向资金净卖出18.36亿。

盘面上，CPO概念、减速器、算力概念、AIGC概念等板块涨幅居前，光伏设备、转基因、风电设备、电池等板块跌幅居前。两市个股涨多跌少，超2500只个股上涨。

(资料图)

AI主题反弹

AI概念股迎来全面反弹，其中CPO概念受到网络“小作文”影响领涨，源杰科技、新易盛、中际旭创、九联科技20%涨停，剑桥科技、华工科技、光迅科技、华西股份涨停。

中际旭创龙虎榜显示，深股通买入1.15亿并卖出1.35亿，二机构合计卖出1.09亿，东方证券上海浦东新区源深路营业部卖出1.92亿。

从各种消息面看，近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G。天风证券指出，在短短两个月时间内，2023年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上，人工智能军备竞赛如火如荼，追加频率及数量超市场预期。

而站在产业的角度分析，CPO板块一季度业绩表现超预期，是AI产业链中有望率先业绩兑现的分支方向，因此资金对于该方向始终抱有较高的认可度。不过，市场人士提醒，CPO概念前期累积较多的套牢盘，板块整体想要连续上涨或具一定的难度，资金很可能会集中到前排核心股上。

算力概念涨幅居前，中科曙光、海光信息、寒武纪、景嘉微等涨幅均超4%；游戏板块反弹，冰川网络20%涨停，盛天网络、游族网络、神州泰岳等涨超7%。另外，前期的核心股也均出现拉升，拓尔思涨停，同花顺涨超10%，昆仑万维上涨8.6%。

拓尔思龙虎榜显示，深股通买入2.05亿并卖出4120万，一机构买入9131万，兴业证券厦门湖里大道营业部买入9100万。

冰川网络龙虎榜上，中信证券上海溧阳路营业部买入3162万，财通证券杭州上塘路营业部净买入1489万，二机构合计净卖出7473万。

需要注意的是，AI主题的活跃并没有与指数形成共振，市场赚钱效应并不明显。在存量博弈的市场环境下，后市市场大概率会呈现震荡轮动的盘面。

机器人概念也表现不错，其中减速器方向领涨。个股方面，鸣志电器2连板，丰立智能、优德精密大涨20%，昊志机电、埃夫特涨超10%，远大智能、南方精工、襄阳轴承、中大力德、爱仕达等个股涨停。

鸣志电器龙虎榜显示，沪股通买入2507万并卖出2146万，二机构合计卖出6353万。

机器人板块的上涨为消息面的刺激。特斯拉2023年年度股东大会上，马斯克表示，人形机器人将会是今后特斯拉主要的长期价值来源；英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋也表示，AI下一个浪潮将是“具身智能”，即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统。

市场人士认为，人形机器人产业可看作为AI主线的延伸，在前期游戏、传媒或者IP传播等分支遭到爆炒之后，人形机器人产业有可能因资金的关注而反复活跃。

国联证券表示，特斯拉在人形机器人领域具有较大的发展潜力。通过代替部分危险、重复性劳动以及填补劳动力缺口，人形机器人Optimus在未来具有较大的市场空间。随着Optimus的量产，人形机器人相关产业链有望受益。

后续市场机会将逐步大于风险

沪指反弹遇阻30日均线，创业板指弱势震荡上方20日线构成一定的压力，整体看，两市指数均呈现区间震荡的格局，创业板指更为弱势。

对于后市，国海证券指出，4月底以来，A股市场出现较大幅度波动，赚钱效应走弱，背后驱动逻辑由外部转向内部，A股市场和利率表现反映了投资者担忧经济复苏力度不及预期的情绪。往后看，近期指数回调已一定程度上消化了悲观预期，后续市场机会将逐步大于风险，可适当逢低关注。

国泰君安认为，A股市场出现调整主要有三大原因：1)临近3400市场做多的意愿减弱。两市成交量锐减，尤其是中字头与金融板块在短期过快上涨后出现休整；2)央国企重估与AI概念同时熄火，令市场缺乏有足够容量的市场主线；3)复苏正在变得不稳定。经济需求与市场信心均需要更多、更有效的政策信息，但并不明朗。在“弱总量预期、弱经济现实”的阶段，市场预期仍需要时间整固。股票市场以结构性做多的行情为主。

信达证券表示，市场调整的时间和幅度都已经比较充分，经济担忧带来的调整可能已经接近尾声，建议短期配置风格偏向低估值防御板块。

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