日前，国务院常务会议提出“鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率”;银保监会有关负责人表示，鼓励拨备较高的大型银行及其他优质上市银行将实际拨备覆盖率逐步回归合理水平。推动贷款拨备率、拨备覆盖率等贷款损失准备回归合理水平具有积极意义，有助于商业银行释放更多资金支持服务实体经济，保持宏观经济稳定。

贷款拨备率是指贷款损失准备与贷款余额之比，拨备覆盖率是指贷款损失准备与不良贷款余额之比，二者都是反映商业银行风险承受和稳健发展的重要指标。根据《商业银行贷款损失准备管理办法》，我国商业银行贷款拨备率基本要求为2.5%，拨备覆盖率基本要求为150%。监管部门之后对此又有所调整。2020年新冠肺炎疫情发生后，有关部门发布《关于阶段性调整中小商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，阶段性下调了中小商业银行相关监管要求，贷款拨备率为1.5%至2%，拨备覆盖率为100%至130%。

建立逆周期动态调节机制，是完善贷款损失准备监管的应有之义。在经济上行周期相关指标可更高一些，鼓励银行多计提拨备，形成更充足的风险吸收能力，以便到经济下行周期时可发挥更大作用;在经济下行周期时相关指标可适当下调，减轻银行拨备计提压力，让其更好服务实体经济。《商业银行贷款损失准备管理办法》规定，监管部门可根据经济周期、宏观经济、产业政策、贷款偏离度等因素，动态调整贷款损失准备监管标准。因此，贷款拨备率和拨备覆盖率适度降低，不会影响我国银行业发展的稳健性。

拨备覆盖率能够释放多少信贷空间?

(一)拨备覆盖率越高，代表商业银行的风险抵御能力越强，但同时也会制约商业银行通过内生路径补充资本的能力，并进一步制约信贷投放能力。因此，在降低拨备覆盖率成为政策导向且方向较为明确的背景下，商业银行一般会通过以下几个路径来降低拨备覆盖率：

1、减少当期拨备计提，以释放出当期更多利润，扩大商业银行利润空间，提升商业银行资本补充能力，有效支撑信贷投放。

2、适度放松对不良的容忍度和认定约束，减少不必要的计提。

3、释放出已计提的拨备，用于不良资产的核销、腾挪出信贷投放空间。

(二)从整体商业银行来看，若将120%作为拨备覆盖率的最低监管标准，释放拨备的70%用作资本补充，则以10%的最低资本充足率要求来看，预计能够用来支撑的最大信贷投放规模会超过15万亿元。当然，这只是理想化的假设，毕竟并非所有银行的拨备覆盖率要求均会按照120%来执行，同时降低拨备覆盖率对商业银行来说应是一个漫长小幅的调整过程，细化到每年的信贷投放预计会有几万亿，而不同商业银行的紧迫性亦会有所差异，因此通过下调拨备覆盖率而带来的信贷投放空间并没有一个准确的衡量标准。

综上，和鼓励提升成本收入比、加大特定金融机构利润上缴财政比例一样，拨备覆盖率亦是应对经济下行压力的逆周期储备政策之一，而从国际标准和目前政策导向来看，拨备覆盖率的逐步下调是一个方向明确且漫长的过程。

(综合自经济日报、韩行长)

关键词： 银行拨备率 商业银行拨备率 支持实体经济 贷款拨备率