在刚刚结束的7月A股市场中，三大指数调整，上证指数、深证成指、创业板指分别累计下跌4.28%、4.88%、4.99%。Wind数据显示，截至7月29日，两市融资余额报15277.34亿元，7月份两市融资余额增加179.65亿元。

7月份电力设备行业融资增加金额超70亿元，机械设备、有色金属、银行、国防军工、公用事业行业融资增加金额超20亿元。7月份两市融资净买入金额最大的股票为通威股份，净卖出金额最大的股票为比亚迪。

(资料图)

融资客加仓近180亿元

Wind数据显示，截至7月29日，两市两融余额报16274.72亿元，两市融资余额报15277.34亿元，两市融券余额报997.38亿元，7月份两市融资余额增加179.65亿元。

具体来看，7月份融资客有13个交易日加仓，8个交易日减仓，其中在7月4日加仓超80亿元，7月15日减仓超50亿元。

7月融资余额变动情况

来源：Wind

从行业情况来看，7月份申万一级行业中有18个行业融资余额增加，电力设备、机械设备、有色金属行业融资余额增加金额居前，分别增加76.41亿元、25.46亿元、22.32亿元。

此外，银行、国防军工、公用事业行业融资余额增加金额超20亿元，这六个行业获融资客净买入超180亿元；非银金融、电子、钢铁物行业融资净卖出金额居前，分别净卖出25.25亿元、7.48亿元、7.23亿元。

7月行业融资余额变动情况

来源：Wind

加仓通威股份超16亿元

净卖出比亚迪近10亿元

从个股情况来看，7月份融资客加仓居前的10只股票分别为通威股份、招商银行、赣锋锂业、盐湖股份、中矿资源、兴业银行、天齐锂业、江淮汽车、牧原股份、正泰电器，分别获净买入16.03亿元、12.03亿元、11.54亿元、9.13亿元、8.58亿元、8.33亿元、7.69亿元、7.49亿元、7.23亿元、7.13亿元。

从市场表现上来看，这10只股票中除江淮汽车、牧原股份、正泰电器7月份分别累计上涨11.95%、7.83%、3.60%外，其他股票7月份均下跌，其中通威股份、招商银行、赣锋锂业、兴业银行均跌超10%。

在7月融资客加仓居前的股票中，有多只新能源赛道股。

7月融资净买入金额前十股

来源：Wind

7月融资客减仓居前的10只股票分别为比亚迪、北方稀土、西藏矿业、农业银行、京东方A、紫光国微、天赐材料、中国神华、湖北宜化、三安光电，分别净卖出9.88亿元、6.82亿元、5.27亿元、4.83亿元、4.75亿元、4.68亿元、4.46亿元、4.24亿元、3.90亿元、3.88亿元。

从市场表现上来看，这10只股票7月份除农业银行、紫光国微分别上涨1.60%、11.20%外，其他股票均下跌，北方稀土、天赐材料跌逾10%，这意味着融资客减仓操作对了。

7月融资净卖出金额前十股

来源：Wind

在7月两市融资余额增加近180亿元的情况下，8月首个交易日，A股三大指数均上涨，A股上涨股票数接近2600只，涨停股票数达101只。

对于8月市场，中信建投证券表示，市场从单边修复期进入震荡期，结构上，新能源高景气预期维持但拥挤度在上升，部分消费品景气有望边际改善但整体估值吸引力不强，医药景气边际改善逻辑不强但前期机构持续降低配置。

这个阶段投资者需要保持耐心。相对收益者可考虑均衡，配置成长；绝对收益者可考虑中性仓位，等待外部催化下显著调整后结构上再加码高β高景气成长。重点关注行业：风电、光伏、储能、电池、军工、食品饮料、医疗服务/医美等。

关键词： 通威股份 wind 北方稀土 国防军工