11月4日，五部委联合印发《个人养老金实施办法》，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。11月11日，个人养老金基金产品和销售机构名录发布，并针对个人养老金投资基金业务增设了单独的Y类份额类别。其中，我司旗下2只养老FOF产品——交银安享稳健养老一年、交银养老2035三年，纳入首批个人养老金产品名录。

对于该项利好政策，很多投资者表示还不太了解。个人养老金制度对普通老百姓来说，究竟有什么好处？到底要不要参加？我们将通过今天的内容来解答大家的困惑。

什么是个人养老金？

(资料图片)

个人养老金，简单来说就是 自主选择购买符合规定的金融产品，在持有期内通过专业机构的运作，力争获得超额收益。达到领取条件的客户可以支取账户内的资金，为未来增加了一个养老金的来源。

大家都知道，目前我们处在人口老龄化的格局下，退休金或不足以保障退休后的生活质量。而 作为第三支柱的个人养老金，或能更好地助力个人养老计划。

个人养老金可享受递延纳税优惠政策

个人养老金最大的优势就在于 递 延纳税优惠政策，换句话来说就是，它可以帮助参与者 节省个人所得税。

在缴费环节，每人每年可以将最多 12000元的资金转入个人养老金账户，这笔资金当年不用缴纳个人所得税。等过了法定退休年龄领取养老金时，单独按照 3%的税率计算缴纳个人所得税。

这里，我们通过一个 例子来帮大家更直观地了解个人养老金 到底能为我们省下多少税费（以下按照12000元/年的个人养老金上限来进行测算）：

注：以上测算分别选取全年应纳税所得额超过36000元至144000元的部分（税率10%）、超过144000元至300000元的部分（税率20%）、超过300000元至420000元的部分（税率25%）、超过420000元至660000元的部分（税率30%）、超过660000元至960000元的部分（税率35%）、超过960000元的部分（税率45%）。不参加个人养老金12000元额度当年对应所得税=12000×个人所得税税率；参加个人养老金12000元额度递延至退休一次性缴纳所得税=12000×3%。

除节省个人所得税外，通过个人养老金购买符合规定的公募基金产品，还能 享受较低的管理费率、托管费率。

以交银基金旗下两只个人养老金首批公募基金产品为例，参与者通过个人养老金资金账户购买Y类基金份额，管理费率、托管费率 均为原A类份额的五折。

交银旗下2只个人养老金基金，其中 交银安享稳健养老一年权益投资占比 15-30%，A类份额成立以来年化收益 4.64%、年化波动率 2.85%，是目前市场上 仅有的规模超百亿的FOF基金产品；

交银养老2035三年权益投资占比将按照下滑曲线逐年调整，当前年份权益投资占比 30-55%，A类份额成立以来年化收益 7.46%、年化波动率 10.92%。投资者可以根据自己的风险偏好选择适合自己的个人养老金基金。 ^注

注：基金业绩来自交银施罗德（托管行复核），波动率来自wind，时间截至20221031

交银安享稳健投资于权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金）的战略配置目标比例为25%，投资比例为基金资产的15%-30%。其中混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为50%以上；2、最近4个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金。

交银养老2035权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金（混合型基金需符合基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为50%以上或者最近4个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在50%以上）。其中权益类资产占比将按照下滑曲线逐年调整，并预留一定主动调整空间，在综合考虑各期限的资产配置需求和影响因素后，本基金2021.1.1-2023.12.31权益类资产占比为30%-55%，其它年份权益类资产占比详见基金招募说明书。

关键词： 混合型基金 个人所得税 股票投资