作者：郑仲芹

随着6月的结束，上半年的资本市场正式收官，整个上半场在整体的震荡趋势下，结构性行情表现明显，呈现出低迷到快速恢复再到震荡恢复一个状态。

(资料图片仅供参考)

那么，7月作为2023年下半场的开启之月，随着各大券商陆续公布金股名单，资本市场又将会迎来怎样的预期呢？

AI+办公持续火热，金山办公稳居榜首

根据每市APP的数据，截至7月1日共收到48家券商研究所金股，共491次推荐，除去重复共347个标的，其中有74次推荐54只创业板股票，73次推荐54只科创板股票；以及11次推荐10只港股；以及2只ETF；本月标的覆盖30个申万一级行业。

数据来源：美市科技

根据每市APP提供的数据，在各大券商研究所陆续公布的7月最新一批金股名单中，金山办公（688111.SH）和中兴通讯（000063.SZ）已是继6月后第二个月成为市场上最热门的金股，分别被8家和7家券商推荐。

届时，金山办公已经连续两个月列居榜首，AI+办公的热度已然延续至下半场。国信证券计算机行业首席分析师熊莉表示，金山办公会员价格体系有所升级，同时公司将发布由MiniMax提供的WPSAI，AI赋能或将进一步打开市场空间。

而中兴通讯也不甘示弱，紧随金山办公后，从消息面上来看，6月29日华为董事，ICT产品与解决方案总裁杨超斌在2023MWC上海展5G Advanced论坛上宣布，华为将在2024年推出面向商用的5.5G全套网络设备，该消息从某种程度上来说利好以中兴通讯为代表的综合通信信息解决方案提供商。

6月30日，中兴通讯单日小涨0.8%，以45.54元的价格收盘。

光大证券表示，中兴通讯是CT+IT并进，是中国算力奠基者，推荐理由有三，首先芯片自研长期效果显著，毛利率会大幅改善；其次，三大运营商23年算力资本开支高增，公司的IT业务将成第二增长曲线；再者，公司服务器业务进入快速增长轨道，是AI算力时代下的核心受益者。

值得关注的是，立讯精密（002475）也在7月赶超一众金股取代6月推荐指数排名第三的中国中铁（601390）并获得天风证券、兴业证券、东财证券、民生证券和招商证券5家券商力挺。

“立讯精密是苹果链的核心龙头，上半年苹果链的波折再次验证了公司无可动摇的核心地位，很多竞争对手都受到了各种打击，公司份额有所提升，三季度苹果iphone等传统业务将进入旺季”，东方财富证券电子行业首席分析师邹杰表示，“同时苹果在6月将如期发布MR头显设备，将开启新一轮硬件创新周期，有望创造全新的市场需求。”

图片来源：美市科技

除了金股榜单的冠亚季军，中国移动（600941.SH）、中国平安（601318.SH）、中际旭创（300308.SZ）、中国交建（601800.SH）和中国船舶（600150.SH）等“中”字头企业板块仍热度不减，皆获得了3家以上推荐的好成绩。

计算机、电子设备成7月首选

根据每市APP的数据，从行业板块占比情况来看，48家券商在7月推荐的板块中，计算机、电子、电力设备和机械设备等行业表现最为突出，涉及AI概念的计算机板块持续获得超过10%的推荐比例，占比第一，而电子板块较上月略微下降至8.18%，目前排在全部行业占比的第三位。

其次是电力设备（8.59%）、机械设备（7.16%）、汽车（5.93%）、医药生物（5.32%）和通信（5.32%），以上提及板块合计占整个行业推荐热度的五成以上。

图片来源：美市科技

同时，时代周报记者发现，7月行业推荐占比不足1%的有5个，分别为钢铁、环保、商贸零售、银行、美容护理。

值得一提的是，钢铁行业此前已经连续3个月呈环比下降态势，根据中国物流与采购联合会钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2023年6月份为49.9%，环比上升14.7个百分点，钢铁市场运行有所回升，然而6月份市场需求恢复超预期，进入7月份以后，高温多雨天气也将给市场需求带来一定影响，钢材市场传统消费淡季特征将有所加强。

关于对7月的市场预期，东北证券在7月2日发布的策略专题报告中表示，“市场已见底，成长占优，当前来看，比照复盘，A股短期已见底，今年7月可能震荡反弹，TMT等成长占优。行业配置上，7月继续聚焦成长，逢低布局TMT、新能源和低估值国企。”

从行业热度的轮动来看，纺织服装环比上升最多，达242.11%，房地产热度相比于上月也终于触底反弹，环比上升68.42%。另一方面，建筑装饰和国防军工等板块的推荐度均发生了超四成的下跌；医药生物继上月下降后，本月推荐度继续大幅下降了25%。

关键词：